下周重磅日程：中国GDP、金融街论坛与APEC财长会、英伟达GTC、特斯拉Meta与宁德时代财报数据端，中国Q3 GDP、9月工业与社零等数据揭晓。政策端，金融街论坛年会在北京开幕，吴清、朱鹤新出席，预计发布重磅金融改革政策；APEC财长会首度在香港举行，中国蓝佛安率团出席。产业端，英伟达GTC柏林开幕、黄仁勋发表主题演讲。财报端，特斯拉、Meta、德州仪器等美股密集放榜；国内宁德时代、寒武纪、海光信息等财报出炉。龙玥昨天 19:56
餐饮史最长合作“告吹”：肯德基拥抱可口可乐、抛弃百事可乐40年联盟瓦解！肯德基美国2027年起将以可口可乐全面替换百事。面对资本施压，这波门店“换水”意在提振业绩。此举不仅重创销售承压的百事，更让可口可乐夺得重量级胜利，彻底改写美国快餐饮料版图。许超昨天 19:55
AI 的借贷潮要破了吗？Coreweave大跌15%背后的警报拉响当 CoreWeave 的债券跌破 80 美分、甲骨文的违约保险创下历史最贵、Meta 把 270 亿美元债务藏到表外，市场问的其实不是「会不会崩」，而是「谁在为谁承担风险」。安海昨天 19:22
国内政策处于定向、渐进式宽松周期，中国国常会推AI落地与价格法修正---W42国内宏观脱水年内出口与AI投资支撑总量账面增速，政策保持相对定力。四季度出口有望延续韧性，但内需不足与K型分化仍...苏健城昨天 19:11
中信证券：A股市场调整接近尾声中信证券认为，本轮AI核心票的调整幅度和时间已经接近新能源核心票在2021年底到2022年4月底的幅度，超级产业周期增长二阶导下修过程中的第一轮硬件估值调整接近尾声。许超昨天 18:47
高盛抛出“惊悚图表”：要么债市“悲观过度”，要么股市“过于乐观”，云大厂还要跌15%！股债背离逼近临界点！高盛警告：信贷市场已率先对AI拉响警报，相关概念股暗藏15%下行风险。随着AI资本支出触顶，折旧激增未来甚至将反噬美股盈利。许超昨天 18:39
AI泡沫破了吗？AI投资逻辑遭遇压力测试，四位硅谷顶级投资人判断：此轮波动非泡沫破裂，算力供给紧张将延续至2028年后。需求侧无实质恶化，GPU短缺将延续至2028年后，电力资源将成终极护城河。资本盛宴能否持续，关键取决于利率走势与算力回本周期是否恶化。鲍奕龙昨天 17:55
《求是》发文，论述“算力高铁”“算力高铁”是对高性能算力网的形象比喻。它通过高可靠、高质量、高速度的网络，把算力、数据的供给方和需求方连接起来，实现算力资源的跨区域高速调度、高效协同与按需取用，让算力像高铁乘客一样，安全、准时、高效地抵达每一个需求终点。文章指出，总的来说，应遵循“高速互联、高效调度、开放普惠、安全可靠”总体原则，在实现全国大中型城市基本覆盖的基础上，逐步将越来越多的地区纳入覆盖范围，让“算力高铁”像中国高铁一许超昨天 17:55
若是反弹还没来国金策略认为，对于A股投资者而言，当下最差的环境已经过去，但AI缩圈至美国科技。美国科技投资的裂痕将在未来一段时间支撑实际利率下行，并且当利率先于通胀回落时，黄金将迎来较好的配置机会。目前市场仍不具备V型的基础，但可关注黄金，能源链与出口出海。许超昨天 17:41
全球主要央行政策信号分化，若民主党胜利或加剧科技股压力---W42海外宏观脱水沃什在IMF年会发言偏鸽，拒绝预判年内剩余利率决议并重申放弃前瞻指引，弱化市场对10月加息押注。欧央...苏健城昨天 17:30
Anthropic发布内部就业报告：智能体工时达到人类6倍，“元工作时代”来了初级技术岗位的招聘占比显著下降；AI智能体的工作时长已达到人类操作者的6倍；从直接执行任务，到构建工具、监控工作流程和管理智能体，员工的工作重心逐渐转移；人类注意力成为新的瓶颈，招聘标准也开始从领域专长转向自主性和判断力。许超昨天 16:48
法国多地爆发抗议，百年历史建筑被烧毁10月17日，法国约55万人走上街头，抗议生活成本上涨与公共服务恶化。抗议期间爆发严重暴力冲突，法国中南部城市利摩日一座建于1883年、有143年历史的市政厅遭纵火，屋顶坍塌，建筑"基本已毁"，被称为"历史遗产灾难"。鲍奕龙昨天 16:28
再论煤炭：煤价站上千元大关之际，新一轮供给侧变革正在酝酿中？动力煤现货价格重返千元，市场却仍对高煤价的持续性抱有疑虑。 与2021年相比，本轮煤炭供给收缩背后出现了新的变化：产能核增趋于规范，信息化监管有望强化生产纪律，海外低成本煤炭的补充能力也面临约束。煤炭行业沿袭多年的供需调节机制，可能正在发生变化。 未来半年，2027年度煤电长协谈判、山西煤矿复产以及信息化监管落地，将依次检验本轮涨价的持续性。对于煤炭行业而言，比千元煤价更值得关注的，是下一轮价格回高猷嘉昨天 16:25
对冲基金今年收益已“蒸发一半”，近几周“亏损尤其惨重”，高盛合伙人：要等“垃圾级”资产止跌AI资本结构底层的垃圾评级资产仍处于承压状态。在以CoreWeave为代表的垃圾评级AI资产跌势未止之前，任何AI股票的反弹都只是仓位修复行情，而非基本面的重新定价。许超昨天 15:54
当美欧成为金融风险源过去讨论美联储加息和美元流动性收紧，往往从资本回流美国出发，寻找外债较高、储备不足的新兴市场国家。本轮最大的不同是，新兴市场对强美元冲击的传统外部融资缓冲有所增强，发达经济体却面临更大的压力。许超昨天 14:15
“股债双杀”的CoreWeave——本轮AI崩盘的“风暴眼”CoreWeave股价单周暴跌25%，垃圾债收益率飙升至15%，违约概率超60%，引发AI基础设施融资危机。这场"股债双杀"波及费城半导体指数跌11%、纳斯达克100创年内最差单周表现。市场人士警告，这是AI热潮信贷定价的转折点——高杠杆、重债务的扩张模式正在接受利率高企环境下的严峻检验。鲍奕龙昨天 11:54
伊朗武装部队开火伊朗武装部队从锡里克地区附近向霍尔木兹海峡试图“违规”通行的船只开火，并将其拦截。伊朗海军称，其部队对霍尔木兹海峡东部、阿拉伯海和阿曼湾拥有全面情报监视能力，霍尔木兹海峡并非处于“开放”状态，各国不应被美国方面散布的谎言蒙蔽，相关方必须与伊朗武装力量进行协调，以确保航行安全。许超昨天 11:30
精准预测大跌的美银Hartnett：“卖出信号”已经结束，投资者将“11月中旬重返科技股”，关键看“芯片价格”美银“卖出信号”虽已终止，但这绝非抄底发令枪，美联储恢复信誉、AI融资担忧缓解，两大重返风险资产前提条件均未兑现。当前AI融资裂缝扩大，科技股极度拥挤。策略师警告：11月能否重返科技股，全系于“半导体价格”这一胜负手。短期建议暂避科技，维持防御，潜伏小盘股与REITs。许超昨天 11:14